Uspostavljanjem prvog Fonda za strateško plasman REITS -a, China Life Investicija brzo provodi svoje povezane investicijske planove.
Dana 14. studenoga, China Life Investment i GLP dosegli su sveobuhvatno strateško partnerstvo, usredotočujući se na temeljna područja opskrbe GLP -a, velikih podataka i nove energetske infrastrukture i razvoj industrijskog ekosustava. Značajno je da će suradnja uključivati istraživanje ključnih regionalnih i tržišnih mogućnosti ulaganja, uključujući upotrebu inovativnih financijskih proizvoda poput REIT -a, za širenje opsega i oblika ulaganja i financijske suradnje.
Ovaj potez vidi se u industriji kao pozitivan signal da se dvije strane mogu pripremiti za pokretanje novih REIT -a. Ako se uspješno provede, to bi mogao postati prvi projekt u skladu s Fondom za strateški plasman China Life Investment.
Počinju inicijative za ulaganja u logistiku i skladištenje
Prema planu China Life Investment-a za Fond Strateškog plasmana REITS-a, fond će prvenstveno sudjelovati u izdavanju javnih REIT-a u sektorima kao što su potrošačka infrastruktura, zelena energija i logistika vrhunskog razreda. Čini se da bi se ulaganje fonda usredotočio na vrhunski logistički sektor možda prvi koji je započeo.
Logistika i skladištenje tradicionalno su bila aktivna investicijska područja za kapital osiguranja. Među 29 REIT -a koji su na popisu, GLP REIT, koji predstavlja Reits skladištenja, postao je javni REIT s najvećim strateškim plasmanom od strane kapitala osiguranja. Fondovi osiguranja čine 30,17% svog strateškog plasmana, a šest od deset najboljih vlasnika su osiguravajuće subjekte, uključujući Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Investment Fond i osiguranje Guaren Property & Casualty.
Analitičari vjeruju da logistika i skladištenje REIT-a favorizira kapital osiguranja zbog snažnog potencijala i stabilnosti rasta, što se usklađuje s dugoročnim potrebama ulaganja osiguravajućih sredstava.
Uz ekonomski oporavak i brzi razvoj tržišta e-trgovine, izgledi za logističke nekretnine i dalje se poboljšavaju. Nedavno izvješće CBRE-a primijetilo je da se očekuje da će Nacionalni indeks najma skladišta porasti za 0,6% u 2023. godini, što je u 2024. godine porastao na 1,0%. Gradovi prvog tipa, kao i gradovi koji su ograničeni na opskrbu, poput Dongguana, Hangzhoua i Wuxi-a, zabilježeno je godišnje povećanje najamnine od 2% -4%. U međuvremenu, očekuje se da će se stopa slobodnih radnih mjesta u skladištu smanjiti na 13,2% do kraja rujna, u usporedbi s stopom slobodnih radnih mjesta od 15% -20% za komercijalne nekretnine, poput uredskih zgrada.
Kontinuirani porast operativnog prihoda također će donijeti značajne povrat ulagačima. Na primjer, GLP REIT je od svog unosa dovršio pet distribucija dividendi, ukupno oko 580 milijuna RMB, a količina dividende neprestano se povećava. Prve dvije dividende po dionici bile su oko 0,05 RMB, porastajući na preko 0,08 RMB od treće distribucije nadalje. Jasno je da je skladištenja REIT -a vrijedno ulaganja.
China Life Investicija vjerojatno je imala koristi od ulaganja u GLP REIT. Iako je Kina ulaganja u život ili njegov glavni dioničar, China Life, nije navedena među vlasnicima, China Investry Investment Co., China Life Investring Co, China Life Insurance (Group), China Investment Fond, jedan od vlasnika, jedan od vlasnika, China Investment Co., China Life Insurance (Group), China Life Insurance Co., i China Reinsurance (Group) korporacija.
Suradnja između China Life Investment -a i GLP -a u REITS -u nije samo u prelasku s "iza kulisa" u "središnju pozornicu" ili osiguravanje više udjela; To također može uključivati dublje strateško planiranje.
Zašto odabrati GLP?
Osim ulaganja u GLP REIT, China Life Investment već je uložila nekoliko ulaganja u sektor logistike i skladišta. To uključuje:
● Uspostavljanje 1,8 milijardi RMB fonda za privatni kapital u partnerstvu s Caixin Lifeom, Manulife-Sinkem i Cainioom Post-om usredotočeno na visoko standardne projekte modernog skladišta koje posjeduju Cainioo Network i njegove podružnice.
● Suradnja s China Merchants Capital i Baowan Logistics o akvizicijama i spajanjima imovine logistike.
● Zajedničko postavljanje fonda za povećanje dohotka od 10 milijardi RMB-a s GLP-om za ulaganje u imovinu logistike s dodanom vrijednošću u ključnim gradovima, sudjelovanje u strateškim ulaganjima u GLP-u i promicanje projekata logističkog centra hladnog lanca.
Međutim, u gore spomenutom suradnji, China Life Investicija uglavnom je sudjelovala kao "investitor".
U ožujku ove godine, burze u Šangaju i Shenzhenu objavile su „relevantne zahtjeve za tvrtkama za upravljanje imovinom osiguranja koje provode poslovanje s sekuritizacijom imovine (suđenje)“, proširivši opseg imovine za sekuritizaciju i zaklade za ulaganja u nekretnine (REIT) poslovne subjekte kako bi uključile tvrtke za upravljanje imovinom osiguranja. Od tada je osiguravajući kapital prešao iz investitora u također menadžer za sekuritizaciju imovine.
Ovaj razvoj znači da kapital osiguranja sada može raditi s partnerima od početka REIT projekata kako bi identificirao potencijalnu visokokvalitetnu imovinu, ih inkubirao i na kraju doveo na tržište putem REIT-a. Ovaj postupak također omogućava Kini Life Investment da razvije strateški nacrt usredotočen na javne REIT -ove.
Trenutno je najsitniji zadatak za China Life Investicija odabir pravih partnera i identificiranje odgovarajuće visokokvalitetne imovine.
GLP Kina, kao najveći pružatelj skladišta u zemlji, idealan je partner, posebno s obzirom na dugogodišnju suradnju dviju strana. Uspjeh prvog GLP REIT -a također je pojačao povjerenje China Life Investment u operativne mogućnosti GLP -a.
Prema objavljivanju, infrastrukturna imovina GLP REIT-a trenutno se sastoji od deset skladišnih i logističkih parkova smještenih u ključnim ekonomskim regijama kao što je područje Peking-Tianjin-Hebei, delta rijeke Yangtze, bohai rim, Guangdong-Hong-Macao-Chong-CHONG-CHONG-CHONG-CHONG-CHONGCH. Ove imovine pokrivaju ukupnu površinu zgrade od oko 1,1566 milijuna četvornih metara.
Nedavni podaci pokazuju da operativni učinak ove imovine ostaje stabilan. Od kraja rujna, prosječna stopa popunjenosti u vremenu iznosila je 88,46%, a stopa popunjenosti, uključujući zakupljena područja koja tek treba započeti, bila je 90,78%. Efektivna prosječna najamnina po četvornom metru mjesečno za naknade za najam ugovora i usluge upravljanja imovinom (bez poreza) iznosila je 37,72 RMB.
Pored toga, GLP ima ogroman portfelj imovine logistike i skladišta, s preko 450 logističkih i industrijskih infrastrukturnih objekata u Kini, koji pokriva više od 50 milijuna četvornih metara. Ovaj portfelj uključuje zrelu imovinu kao što su tehnološki parkovi, podatkovni centri i energetska infrastruktura, što bi moglo biti kandidati za buduće popise.
Izazov za ulaganje u Kinu i GLP koji kreće naprijed bit će odabir najboljeg iz velikog skupa resursa, uspješno inkubirati i upravljati tim imovinom, te ih donijeti na tržište putem REIT -a.
Tempo novih REIT popisa nedavno je ubrzao. Trenutno je pregledano osam proizvoda, s više od 100 pričuvnih projekata u izradi. Očekuje se da će se tržište REITS -a dalje proširiti i u razmjeru i u opsegu. Tržište već očekuje daljnji napredak od GLP -a u REITS prostoru.
Post Vrijeme: kolovoz-24-2024